Hos Advokatfirmaet Hedehøj møder vi dagligt iværksættere og virksomhedsejere, der overvejer at etablere en struktur med et holdingselskab.
Vi forstår godt deres overvejelser – for hvad er et holdingselskab egentlig, og hvorfor kan det være en fordel at oprette et?
Baseret på vores mangeårige erfaring med at rådgive virksomheder, vil vi i denne artikel dele vores indsigt i de væsentligste fordele ved at lave et holdingselskab som en del af jeres virksomhedsstruktur og forklare, hvornår det giver mening at etablere et holdingselskab.
Hvad er et holdingselskab?
Lad os starte med det grundlæggende.
Et holdingselskab er et selskab, hvis primære formål er at eje aktier eller anparter i andre selskaber.
Gennem årene har vi hos Advokatfirmaet Hedehøj set, hvordan holdingselskaber kan skabe værdi for vores klienter, selv om selskabet ikke selv driver aktiv virksomhed, men fungerer som en ejermæssig overbygning.
Den mest almindelige struktur, vi anbefaler, er:
- Et holdingselskab (moderselskab)
- Et eller flere driftsselskaber (datterselskaber)
- Holdingselskabet ejer typisk minimum 10% af driftsselskabet
De største fordele ved et holdingselskab
- Risikobegrænsning
En af de fordele, vi ofte fremhæver over for vores klienter, er muligheden for at begrænse risiko. Vi har set talrige eksempler på, hvordan denne struktur har beskyttet vores klienters værdier:
- Driftsrisikoen isoleres i driftsselskabet
- Opsparet overskud kan løbende flyttes til holdingselskabet
- Værdier i holdingselskabet er beskyttet mod kreditorer i driftsselskabet
- Ved en konkurs i driftsselskabet er de opsparede midler i holdingselskabet sikret
- Skattemæssige fordele
Hos Advokatfirmaet Hedehøj har vi hjulpet mange klienter med at udnytte de skattemæssige fordele ved at have en struktur med et holdingselskab.
De skattemæssige fordele er:
- Skattefrit udbytte fra datterselskaber (ved minimum 10% ejerskab)
- Skattefrit salg af datterselskabsaktier (efter 3 års ejertid)
- Mulighed for skattefri omstrukturering
- Fleksibilitet i forhold til timing af personlig beskatning
- Optimering af generationsskifte
- Investeringsmuligheder
Vi ser ofte, hvordan et holdingselskab giver vores klienter gode muligheder for at investere overskydende kapital:
- Investering i andre virksomheder
- Investering i værdipapirer
- Investering i ejendomme
- Udlån til datterselskaber
- Mulighed for at sprede risiko på forskellige investeringer
- Optimering af generationsskifte
I vores arbejde med familieejede virksomheder har vi erfaret, at holdingstrukturen er særligt fordelagtig ved generationsskifte:
- Mulighed for successiv/gradvis overdragelse af virksomhed
- Skattemæssig optimering
- Fleksible finansieringsmuligheder
- Bedre mulighed for at fastholde kontrol
- Beskyttelse af familieformue
Hvornår bør man overveje et holdingselskab?
Baseret på vores erfaring er timing afgørende når det kommer til etablering af en holdingstruktur. Vi rådgiver typisk vores klienter til at overveje det:
- Ved opstart af ny virksomhed
- Når virksomheden begynder at generere betydeligt overskud
- Før salg af virksomhed
- Ved generationsskifte
- Når der opstår behov for risikobegrænsning
Etablering af holdingstruktur
Vi har hos Advokatfirmaet Hedehøj stor erfaring med forskellige måder at etablere en holdingstruktur på. Det kan blandt være ved:
- Aktieombytning
- Eksisterende driftsselskab byttes til aktier i et nyt holdingselskab
- Kan gennemføres skattefrit
- Kræver tilladelse fra skattemyndighederne eller skal opfylde objektive betingelser
- Spaltning
- Opdeling af eksisterende selskab i flere enheder
- Kan være relevant ved forskellige forretningsområder
- Kan gennemføres skattefrit med tilladelse
- Etablering fra start
- Optimal løsning ved nyetablering
- Holdingselskabet stifter driftsselskabet
- Ingen skattemæssige udfordringer
Praktiske overvejelser
Vi guider altid vores klienter gennem de praktiske aspekter ved etablering af en holdingstruktur:
Kapitalkrav
- Fra 1. januar 2025 kræves 20.000 kr. i selskabskapital pr. ApS
- Ved A/S er kravet 400.000 kr.
- Kapital skal være til stede i både holding- og driftsselskab
Administrative krav
- Separate regnskaber for hvert selskab
- Øgede revisoromkostninger
- Krav om ledelsesstruktur i hvert selskab
- Dokumentation for koncerninterne transaktioner
Omkostninger ved etablering
- Stiftelsesomkostninger
- Advokatomkostninger
- Revisoromkostninger
- Løbende administrationsomkostninger
Særlige opmærksomhedspunkter
- Værns regler
- Vær opmærksom på skattemæssige værns regler der fx sikrer at der flyttes penge mellem selskaber for at undgå skat
- Dokumentation for handelsmæssige vilkår
- Korrekt prissætning af koncerninterne transaktioner
- Mellemregninger
- Klare aftaler om koncerninterne lån
- Dokumentation for markedsmæssige vilkår
- Overholdelse af selskabslovens regler
- Bestyrelsesansvar
- Særskilt ansvar i hvert selskab
- Krav om forsvarligt kapitalberedskab
- Løbende tilsyn med datterselskaber
Konklusion
Gennem vores mangeårige erfaring hos Advokatfirmaet Hedehøj som erhvervsadvokat har vi set, hvordan en holdingstruktur kan være et særdeles effektivt værktøj til at optimere både risikostyring, skatteforhold og fremtidige generationsskifter.
Vi anbefaler dog altid vores klienter at vurdere grundigt, om fordelene opvejer de administrative byrder og omkostninger i deres konkrete tilfælde.
Særligt for vækstvirksomheder og virksomheder med betydelig indtjening kan en holdingstruktur være fordelagtig. Vi lægger stor vægt på at give professionel rådgivning tilpasset den konkrete situation, da timing og strukturering er kritisk for at opnå de ønskede fordele.
Næste skridt
Overvejer du at etablere en holdingstruktur, står vi hos Advokatfirmaet Hedehøj klar til at hjælpe dig med:
- En grundig analyse af din virksomheds situation
- Undersøgelse af forskellige struktureringsmuligheder
- Vurdering af optimal timing for etablering
- Professionel rådgivning om skattemæssige konsekvenser
- En skræddersyet plan for implementering
Kontakt os gerne for en uforpligtende samtale om, hvordan vi kan hjælpe dig med at sikre din virksomheds fremtid gennem en optimal selskabsstruktur.
Hos Advokatfirmaet Hedehøj har vi både ekspertisen og erfaringen til at guide dig sikkert gennem processen.
